Über-investitorul Warren Buffet predică să investească în ceea ce știți. Deci, dacă vinul este ceea ce știți, este posibil ca piața investițiilor în vin să merite o privire.
Unii experți spun că acum este momentul să investim în vin, prețurile urmând să revină la maximele observate ultima dată în 2007. De fapt, unii susțin chiar că aceasta este cea mai bună oportunitate din ultimul deceniu. Și pentru cei atât de înclinați, disponibilitatea recoltei dorite este mai bună și acum: criza creditelor i-a determinat pe unii investitori bogați să-și descarce colecțiile pentru a strânge capital.
Un tutorial rapid: dincolo de investitorul accidental care ar putea avea câteva sticle valoroase ascunse acasă, majoritatea oamenilor investesc în vin într-una din două moduri:
Investiție privată. Acest lucru poate însemna cumpărarea și vânzarea de cazuri la licitație sau printr-un comerciant de vin sau o firmă de investiții. Unul dintre avantajele acestei abordări este că investitorii privați pot avea opțiunea de a băga cutii, iar vânzarea de cazuri la o primă poate subvenționa cazul care face parte dintr-o colecție personală. Cu toate acestea, este posibil ca investitorii privați să aibă nevoie să se ocupe de detalii precum găsirea unui depozit adecvat, depozitat, controlat de temperatură, pentru depozitarea vinului sau asumarea riscurilor legate de ruperea sau deteriorarea. Unele firme de investiții private mai mari se vor ocupa de aceste detalii în numele investitorilor.
Fonduri de investiții în vin. În acest caz, investitorii cumpără unități din fond, similar cu achiziționarea de acțiuni dintr-un fond mutual. Acest lucru ocolește problemele legate de proprietatea fizică a vinului, dar investitorii fondului nu vor vedea niciodată o sticlă: plățile sunt returnate în numerar. Investiția inițială poate ajunge la 20.000 de dolari, deși The Elevation Wine Fund, primul fond de vinuri din SUA, lansat în august 2008, necesită o investiție inițială de 250.000 de dolari.
Ar vrea cineva căruia îi place să bea vin și să investească în vin? Nu neapărat, spune William Gray, manager de investiții al Wine Investment Fund din Londra. „Bei pentru plăcere și investești pentru a face bani”, spune Gray. Din păcate, puțini oameni sunt capabili să divorțeze de consumul de vin de la investițiile în acesta, adaugă el.
Cu toate acestea, „o persoană care poate aprecia vinul și știe ce îi place probabil va fi mai bine informată decât ceilalți investitori”, spune David Boren, directorul Port Funds și Fund of Wine Funds la Harmonious Group. Acestea fiind spuse, „Nu sunt sigur că toată lumea ar trebui să investească în vin ca o clasă de active”. De ce nu? „Este nevoie de mai mult decât un gust bun pentru vin. Trebuie să înțelegeți cum funcționează piețele. ”
În general, majoritatea experților financiari spun că o regulă bună este că vinul nu ar trebui să constituie mai mult de 10% dintr-un portofoliu de investiții bine diversificat.

Totul vechi este din nou nou

Investitorii moderni care doresc să urmărească piața vinurilor fine se uită la The London International Vintners Exchange sau la „The Liv-ex”. Această bursă bazată pe internet și pe telefon a fost lansată acum nouă ani și a fost creditată cu faptul că a adus o oarecare transparență pe piața vinurilor fine, opacă, infamă. Cei 240 de comercianți și fonduri membri pot cumpăra și vinde vinuri (unii fiind în primeur, vinuri încă în butoi, un stat comparativ cu viitorul vinului). În fiecare lună, Liv-Ex cumulează, de asemenea, prețurile vinurilor în Liv-ex 100 Fine Wine Index, considerat pe scară largă drept referință de referință a industriei vinului.
Liv-ex a estimat că activitatea de investiții în vin a reprezentat 3 miliarde de dolari la nivel internațional, ceea ce reprezintă o scădere a găleatei în comparație cu alte piețe. Dar piața nou-dezvoltată a decolat în ultimii cinci până la zece ani, încurajată de reglementări fiscale favorabile în unele țări din Asia și Europa și de investitori pricepuți care doresc să diversifice portofoliile.
Este relativ simplu să generalizați despre regiunile care oferă în mod istoric vinuri demne de investiții. Dar oportunități cu adevărat interesante, bazate pe circumstanțe excepționale, o mare parte din acestea conduse de recenziile critice de elită, ar putea aștepta și ar putea minți ceea ce este aici. În general:
Bordeaux este considerat pe scară largă „cel mai demn de investiție” din regiunile vitivinicole, urmărit îndeaproape de Liv-ex și o bază de portofolii de investiții vinicole. Potrivit Bridgehampton, comerciantul de vinuri rare din New York, David Sokolin, autor al Investiției în active lichide, Bordeaux reprezintă 90% din toate vinurile de calitate investițională. Pe lângă longevitatea lor și faptul că sunt „construite pentru a îmbătrâni”, vinurile Bordeaux sunt cel mai mare volum, cele mai lichide și, în general, cele mai profitabile. Este, de asemenea, grupul cel mai urmărit de recenzori (și tinde să obțină scoruri relativ ridicate) și cu siguranță este cel mai urmat de investitori. În plus, multe vinuri de calitate investițională sunt produse în regiunile Burgundia, Valea Rhône și Champagne din Franța.
Italia. Deși unii super toscani sunt considerați de calitate investițională, în general puține vinuri italiene, chiar și minunate, intră în această categorie. De ce? Pur și simplu pentru că majoritatea nu îmbătrânesc bine.
Spania. Până de curând, a existat un interes foarte mic pentru majoritatea vinurilor spaniole ca o clasă de investiții, dar unii văd că ia naștere o „piață de investiții imatură”. Denumirile de urmărit includ Rioja, Priorat, Toro și Ribera del Duero.
Portugual. În ciuda caracterului vechi al Portului, ca investiție, vinul suferă din păcate de reducerea cererii de vinuri dulci și îmbogățite de către consumatorii moderni de vin.
California reprezintă mai puțin de 1% din piața generală a vinului de calitate investițională, potrivit Sokolin. Multe vinuri din California sunt făcute să bea tinere și puține vinuri din regiune au o experiență de longevitate. Mai mult, puținele vinuri stabilite ca demne de investiții au prețuri ridicate la niveluri ridicate, ceea ce le face să fie candidate la investiții slabe. Cu toate acestea, o serie de culturi clasice sunt cultivate aici și au potențial de investiții pentru investitorii cu orizont mai scurt. Cel mai bun pariu pentru obținerea acestor vinuri de calitate investițională este să vă înscrieți pe lista de distribuție a unei crame, cu toate acestea, multe sunt închise noilor cumpărători.
Australia. Vinurile sale și-au câștigat reputația, meritată sau nu, de a fi „bombe de fructe” care nu îmbătrânesc cu grație, ceea ce face dificilă obținerea primelor de preț ani la rând. O excepție notabilă: Penfolds Grange.

Ce urmează pentru piața vinului?

În ceea ce privește perspectivele pe termen lung (12-24 luni) pentru piața vinului, experții sunt, în general, destul de optimiști. Sokolin rezumă climatul actual ca „cerere dinamică de aprovizionare statică”. Cu alte cuvinte, deoarece vinurile sunt produse în cantități limitate și sunt consumate în timp, aprovizionarea devine din ce în ce mai redusă și, pe măsură ce vinul se maturizează, devine adesea mai valoros și de dorit. Între timp, grupul de consumatori care ar dori să cumpere acele vinuri specifice, valoroase, crește cu pași mari.
Experții indică în special piața chineză în plină expansiune, unde vinul este folosit pentru a arăta ospitalitate prietenilor, precum și pentru a semnala prosperitatea. „Chinezii sunt cei mai mari cumpărători de vin din lume”, activează Boren. „Și îl beau, nu îl depozitează de 20 de ani.” Boren estimează că China consumă vin la 8,5 litri pe cap de locuitor, comparativ cu șase litri pe cap de locuitor în lumea occidentală.
Stacey-Lea Golding, director de investiții și cofondator al Premier Cru din Londra, și-a făcut un nume atunci când a prezis corect că piața va coborî în decembrie 2008 / ianuarie 2009. Și ea indică „o cerere enormă” în Asia. piața vinului, precum și „piața emergentă” a băutorilor mai tineri din întreaga lume, care vor crește probabil pentru a aprecia vinurile mai mature și mai vechi.
Deși prezice o „plimbare semnificativă” pe piața vinului în următorii doi ani, cu un randament global de 10% până la 12%, ea recomandă investitorilor de vin să ia în considerare îngustarea atenției către producători specifici de ultimă generație, precum Château Lafite-Rothschild , unde anul 2000 este foarte solicitat, Château Pétrus, sau la cel mai mic cost, Château Talbot. „În următoarele 12 luni, vom vedea rentabilități serioase în anumite castele”, spune Golding.
În concluzie, deși investiția în vin nu este pentru toată lumea, poate merita luată în considerare ca o „investiție pasională”, așa cum o descrie Golding, ceva de cumpărat și de menținut. „Un vin bun poate continua timp de generații, dacă este gestionat corect.”
Pentru investitorii privați care subscriu la baza „un caz de vânzare, un caz la pivniță”, teoria (în esență, că vânzarea unui caz sau mai mult la o primă subvenționează ulterior cazul achiziționat pentru consum personal), vinul poate fi o alegere sensibilă la alte investiții de lux precum arta plastică și imobiliare. Cel puțin dacă bula de vin fin apare în cele din urmă, oferă ceva ce nici un alt obiect de colecție nu poate pretinde: poate fi consumat. Încearcă să mănânci un Picasso.

CE FACE O INVESTIȚIE DE VIN MERITOASĂ?
• Este „construit pentru a îmbătrâni”. Un vin cu o longevitate excelentă poate fi în pivniță și vândut la o primă substanțială atunci când se maturizează.
• Scor ridicat de la recenzori. De fapt, unii speculatori încearcă să „joace” recenziile și scorurile, cumpărând anumite vinuri înainte de un rating favorabil anticipat și vândând direct după anunțarea știrilor.
• Pedigree (descendență ancestrală a unui castel). Uneori, un pedigree excelent poate înlocui un punctaj bun, dar nu extraordinar.
• Vintage excelent.
• Foarte lichid. Bordeaux este un pariu sigur, deoarece este ușor de cumpărat și de vândut.